—体检在终点线等你：中国每年数千亿体检预算，但只暴露疾病末端的"表现"。
—癌症多在晚期才被发现，前期可干预的窗口年年错过。
—钱年年花、报告年年重来，检查异常却没人管，最后还是等有病再上医院。
—结论：这是一笔早已存在、等待被置换的存量预算，不是要说服人新掏钱。
—同一处结节，两种命运：预知良性恶性，早干预 vs 晚发现。
—只检测一次、长期跟踪——把"查病"升级为"防病"。
—机理成立：最前端动作 = 最低成本 + 最高收益。
—十年、近两万客户、5560 份完整健康档案，样本量足以支撑结论。
—4670 名癌症基因携带者，仅 1 人发病且早期治愈——这是机制有效的铁证。
—这不是 PPT 设想，是真实世界证据（RWE）。
—主创郑岁田：2006 年立项，两次建院操盘手，深谙行业坑点。
—专家团：临床与基因双背景，能落地而非只背书。
—历史教训即资产：三千万、两次建院、一次解散——坑已替行业踩完。
—关键优势：一种基因一生只测一次，第二年只做跟踪管理（高毛利续费）。
—获客逻辑：同等预算切入 → 一年服务做信任 → 结果拉高客单。
—这意味着：首年拿客户，次年吃续费，单位经济随年限指数级变厚。
| 科目 | 口径 | 年成本 |
|---|---|---|
| 专家团队 | 双料团队薪酬 | ≈360万 |
| 场地运营 | 样板医院+办公 | ≈180万 |
| 总部中台 | IT/内容/客服中枢 | ≈120万 |
| 招商部 | 独立核算·不摊业务 | ≈60万 |
| 合计固定（基础） | ≈720万 | |
| ×1.1 保底覆盖（丰澍口径） | ≈792万 | |
—获客四法：医院 / 政府 / 商会 / 联盟——四套已验证打法。
—五大赋能中台：专家 / 内容 / 场景 / 转化 / 陪跑，总部低成本自建。
—中央客服 5 分钟响应 SLA 写入合同——合伙人交钱后有人管。
—顺序即纪律：先验证 → 再复制 → 最后升维；前 6 个月不谈全国。
—融资金额：1000 万元人民币（现金，一次性到位基准）。
—占股 20%：投后 5000 万 / 投前 4000 万（已锁定）。
—占股推导：①早期轮中位 15–25% 取 20%；②投前=可验证营收 3–5 倍、留安全垫；③不与合伙人争利。
—里程碑解锁：开业 30% / 首季达标 40% / 首城复制 30%。
—退出估值 = 1200 万 × 8 = 9600 万 → 资方持股 9600 万 × 20% = 1920 万。
—账面倍数 = 1920 ÷ 1000 = 1.9 倍；IRR = 1.92^(1/3)−1 ≈ 24%。
—敏感性：进取 PE10 / 5 年 → 6 倍 / 43%；保守 PE6 + 8% 回购 → 保本。
—退出：主=上市筹备；兜底=36 月 8% 年化回购。四重保护：优先分红 / 分批确权 / 回购兜底 / 交割前置。
| 情景 | 利润 | PE | 退出估值 | 资方回报 |
|---|---|---|---|---|
| 保守(3年) | 400万 | 6 | 2400万 | 保本+8%回购 |
| 中性(3年) | 1200万 | 8 | 9600万 | 1.9 倍 |
| 进取(5年) | 3000万 | 10 | 3 亿 | 6 倍 |
—愿景：让中国人管理健康，从「查病」升级为「防病」。
—已证明有效：十年、近两万客户、发病率降 85.2%。
—已交完学费：三千万、两次建院、一次解散，坑已踩完。
—下一步：约见 → 尽调 → 共建样板。
